Jestliže investor zaujal strategii pravidelného investování (průměrování nákladů), znamená to, že:
- Při růstu cen investičních nástrojů investuje méně finančních prostředků.
- Při růstu cen investičních nástrojů investuje více finančních prostředků.
- Investuje stejnou částku bez ohledu na výši cen investičních nástrojů.
- Při poklesu cen investičních nástrojů investuje více finančních prostředků.
Pro investora vysoce averzního k riziku, který hodlá investovat na krátkém časovém horizontu je vhodný fond:
- Akciový.
- Nemovitostní.
- Hedgový.
- Peněžního trhu.
Podle vztahu investora k riziku můžeme rozlišit investora:
- Konzervativního a spekulativního.
- Denního a minutového.
- Investičního a strategického.
- Pozičního a aktivně obchodujícího.
Fond kvalifikovaných investorů nemůže být založen jako:
- Akciová společnost.
- Veřejná obchodní společnost.
- Podílový fond.
- Svěřenský fond.
Speciální fond kolektivního investování:
- Musí splňovat požadavky směrnice Evropského parlamentu a rady upravující koordinaci předpisů v oblasti kolektivního investování (tzv. směrnice UCITS).
- Nemusí mít statut.
- Může mít právní formu svěřenského fondu.
- Může investovat do širšího spektra aktiv než standardní fond (například do nemovitostí).
Pokud akciový fond uplatňuje hodnotovou strategii, znamená to, že investuje do akcií:
- Dlouhodobě nadhodnocených.
- Dlouhodobě podhodnocených.
- Výrazně rychle rostoucích společností.
- Přinášejících stabilní vysokou dividendu.
Rizikovost fondu vyjadřuje:
- Volatilita.
- Benchmark.
- Alfa.
- TER.
Cílem indexové investiční strategie je:
- Dlouhodobé dosahování výnosu srovnatelného s průměrným výnosem vybraného akciového trhu.
- Opakovaně realizovat malé kurzové zisky podle krátkodobých signálů technické analýzy.
- Výběr a nákup fundamentálně podhodnocených titulů za účelem dosažení výrazných kurzových zisků z jednotlivých investic.
- Dosahovat vhodným načasováním obchodů a relativně častými změnami v rozdělení investičních prostředků menších kurzových zisků v krátkém horizontu několikrát do roka.
Na peněžním trhu se obchodují cenné papíry:
- Majetkové.
- Dluhové.
- Krátkodobé.
- Dlouhodobé.
Státní pokladniční poukázky jsou:
- Uváděny do oběhu prostřednictvím aukce.
- Určeny pouze omezenému okruhu investorů.
- Emitovány s diskontem.
- Spláceny anuitně.
S investováním do cenných papírů se může pojit riziko:
- Úrokové.
- Kreditní.
- Měnové.
- Inflační.
Jestliže se investor na základě svých možností a preferencí rozhodl pro dlouhodobý investiční horizont (delší než 20 let), vhodnými investicemi pro něj mohou být například:
- Akcie.
- Akciové fondy.
- Fondy státních pokladničních poukázek.
- Fondy peněžního trhu.
Mezi rizikovější dluhopisové fondy patří fondy:
- Státních dluhopisů.
- Korporátních dluhopisů.
- Peněžního trhu.
- Investující do tzv. high-yield dluhopisů.
Pro složené úročení je charakteristické úročení:
- Pouze jistiny.
- Pouze připsaných úroků.
- Jistiny i připsaných úroků.
- Předlhůtní úročení.
Lucie Konvalinková (24 let) je studentka, která při studiu podniká na živnostenský list. Zpracovává marketingové studie pro různé firmy a následně jim fakturuje. Díky svým příjmům si mohla pořídit garsoniéru na hypotéku. V uplynulém roce jí vycházely čisté měsíční příjmy 45 200 Kč. Lucie má uzavřené životní pojištění, ve kterém má pojistnou částku na smrt 1 500 000 Kč. Uvažuje o pojištění, které by jí ochránilo v případě, že by nemohla vykonávat dlouhodoběji svoji práci, např. při dlouhé nemoci. Poradce jí doporučil pojištění pracovní neschopnosti na denní dávku 1 000 Kč/den. Výplata plnění z pracovní neschopnosti je omezena maximem 365 dní.
Je možné, aby měla Lucie pojištění pracovní neschopnosti ve výši 1 000 Kč na den?
- Ne, pojišťovny takovou vysokou pojistnou částku neumožňují.
- Ne, Lucie je studentka, tudíž, i když podniká, nemůže být pojištěna na tak vysokou denní dávku.
- Ano, dokonce může mít sjednánu i vyšší denní dávku, záleží na požadavku Lucie. Nikomu nemusí nic dokládat.
- Ano, může mít sjednánu denní dávku 1 000 Kč, ale musí počítat s tím, že pojišťovna bude vyžadovat potvrzení o výši příjmu.
Poradce doporučil Lucii pojištění pracovní neschopnosti s karenční dobou 64 dnů. Co znamená termín karenční doba?
- Je to lhůta, která určuje, od kterého dne bude mít Lucie nárok na pojistné plnění v případě pracovní neschopnosti.
- Je to lhůta, která určuje, jak dlouho bude mít Lucie nárok na pojistné plnění z pracovní neschopnosti.
- Je to doba, která určuje, který den Lucie musí ukončit pracovní neschopnost.
- Je to doba, která určuje, jak dlouho nesmí Lucie po ukončení pracovní neschopnosti pracovat.
Poradce při kontrole pojistné smlouvy zjistil, že Lucie v pojistné smlouvě nemá určené obmyšlené osoby. Kdo dostane plnění v případě, že by Lucie zemřela?
- Plnění ze životního pojištění v tomto případě se bude řídit občanským zákoníkem.
- Pojistné plnění bude podléhat dědickému řízení.
- Pojistné plnění dostanou automaticky rodiče.
- Pojistné plnění dostane aktuální partner žijící s Lucií v domácnosti.
Lucie začala mít zdravotní problémy a lékař jí okamžitě vystavil pracovní neschopenku. V neschopnosti byla Lucie 246 dní. Lékař následně doporučil ještě odpočinek a snížené vystavování se zátěži minimálně po dobu 30 dní. Jaké bude plnění z pojištění pracovní neschopnosti? Uvažujeme, že Lucie doloží pojišťovně dostatečně vysoký příjem.
- 246 000 Kč.
- 182 000 Kč.
- 276 000 Kč.
- 365 000 Kč.
Lucii po dvou letech znovu zjistili zdravotní problémy se stejnou diagnózou. Opět musela být v pracovní neschopnosti. Pracovní neschopnost po uplynutí karenční doby trvala 250 dní. Kolik peněz vyplatila pojišťovna tentokrát?
- 186 000 Kč.
- 250 000 Kč.
- 183 000 Kč.
- 365 000 Kč.
Se zvyšujícím se poměrem cizího kapitálu, který spekulant využívá při pákovém obchodu:
- Roste likvidita nástroje.
- Roste riziko, kterému je spekulant vystaven.
- Klesá riziko, kterému je spekulant vystaven.
- Klesá likvidita nástroje.
Při spekulaci lze dosáhnout zisku prostřednictvím změny:
- Tržní ceny podkladového aktiva v čase.
- Tržní ceny podkladového aktiva v místě.
- Transakčních poplatků obchodníka s cennými papíry.
- Délky vypořádání obchodu burzou.
Z níže uvedených možností se derivátové nástroje využívají za účelem:
- Diskontace.
- Pojištění.
- Spekulace.
- Valorizace.
Martin (32 let) pracuje jako stavbyvedoucí, žije sám ve vlastním bytě, který letos koupil. Kupní cenu z větší části hradil z hypotečního úvěru: výše úvěru je 3 mil., úroková sazba 2,79 % p.a., splátka 12 311 Kč měsíčně, splatnost 30 let. Martin si v bance k úvěru sjednal skupinové rizikové pojištění pro případ smrti.
Jaké by bylo pojistné plnění v případě úmrtí Martina ve 3. roce (tj. po dvou letech splácení)? Pojistná částka je nastavena jako anuitně klesající a přesně kopíruje aktuální dlužnou částku úvěru (pro zjednodušení výpočtu uvažujte klesání na roční bázi).
- 2 832 600 Kč.
- 2 800 000 Kč.
- 2 870 150 Kč.
- 2 704 536 Kč.
Martin uvažuje o komplexním zajištění proti závažným rizikům za rozumnou cenu. Kterou z níže uvedených variant pojištění Martinovi doporučíte (nad rámec pojištění k hypotéce)?
- Smrt, invalidita I., II., III. stupně, závažná onemocnění, trvalé následky úrazu s progresí, dlouhodobá pracovní neschopnost.
- Invalidita I., II., III. stupně, závažná onemocnění, trvalé následky úrazu s progresí, dlouhodobá pracovní neschopnost.
- Invalidita I., II., III. stupně, závažná onemocnění, trvalé následky úrazu s progresí, dlouhodobá pracovní neschopnost, denní odškodné za úraz, hospitalizace.
- Smrt, invalidita III. stupně, dlouhodobá pracovní neschopnost, hospitalizace.
Než se Martin rozhodne pro konkrétní nastavení nové pojistné smlouvy, chtěl by vědět, kolik peněz by případně dostal od pojišťovny, kdyby se mu stal úraz, byl v pracovní neschopnosti po dobu 120 dní a následně by byly přiznány trvalé následky ve výši 30 %. Denní dávku pracovní neschopnosti uvažujte ve výši 400 Kč na den, karenční lhůta 29 dnů. Trvalé následky s pojistnou částkou ve výši 1 200 000 Kč s progresí: do 20 % poškození plní pojišťovna procento z pojistné částky; od 20 do 40 % plní procentem z 2násobku, od 40 do 60 % plní procentem z 3násobku, od 60 % do 90 % plní procentem ze 5násobku a od 90 % plní procentem ze 7násobku.
- Pracovní neschopnost: 36 400 Kč, trvalé následky: 480 000 Kč.
- Pracovní neschopnost: 36 400 Kč, trvalé následky: 360 000 Kč.
- Pracovní neschopnost: 48 000 Kč, trvalé následky: 480 000 Kč.
- Pracovní neschopnost: 48 000 Kč, trvalé následky: 360 000 Kč.
Martin by chtěl pojistnou smlouvu sjednat i z důvodu možnosti daňových úlev a příspěvku zaměstnavatele. Jaké jsou minimální roční příspěvky klienta a zaměstnavatele pro dosažení maximálního daňového zvýhodnění?
- Klient: 12 000 Kč, zaměstnavatel: 3 % hrubé mzdy.
- Klient: 12 000 Kč, zaměstnavatel: 50 000 Kč.
- Klient: 24 000 Kč, zaměstnavatel: 30 000 Kč.
- Klient: 24 000 Kč, zaměstnavatel: 50 000 Kč.
Jaké další informace potřebujete mimo jiné od Martina zjistit, abyste mohli správně nastavit pojistnou smlouvu, tedy zákazníkovi poskytnout radu?
- Vše potřebné již známe, další informace nejsou potřeba.
- Finanční situaci zákazníka; provozované sporty; konzumaci nikotinu; tolerance zákazníka ke ztrátám investiční složky není rozhodující.
- Požadavky, cíle a potřeby zákazníka; finanční situaci zákazníka; znalostí a zkušeností zákazníka v oblasti investic; rizikovou toleranci zákazníka a jeho schopnosti nést ztráty.
- Požadavky, cíle a potřeby zákazníka; finanční bilanci; zdravotní stav; zkušenosti zákazníka v oblasti investic nejsou relevantní.