Vynásobíme-li aktuální počet všech emisí akcií obchodovaných na veřejném trhu s jejich aktuálním tržním kurzem, dostaneme:
- Tržní kapitalizaci burzy.
- Velikost emise IPO (prvotní veřejná nabídka, Initial Public Offering).
- Účetní hodnotu burzy.
- Velikost kapitálového výnosu investora.
Okamžik, kdy akciová společnost vstupuje poprvé na burzu a začíná nabízet své akcie veřejnosti se nazývá:
- Prvotní veřejná nabídka, IPO (Intial Public Offering).
- Sezónní emise akcií, SEO (Season Equity Offering).
- Objednávka akcií, ESB (Equity Stock Booking).
- Kapitálový úpis, CSR (Capital Stock Raising).
V případě, že emisní kurz akcie je vyšší než její nominální (jmenovitá) hodnota, vzniká:
- Emisní ážio.
- Emisní disážio.
- Kapitálový výnos.
- Kapitálová ztráta.
Termínové kontrakty lze podle jejich vlastností a obchodovatelnosti členit na:
- Pevné.
- Podmíněné.
- Tržní.
- Netržní.
Mezi základní pevné termínové kontrakty patří:
- Forwardy.
- Futures.
- Opce.
- Swapy.
Pro derivátové (termínové) kontrakty je charakteristické:
- Bezprostřední vypořádání obchodu po jeho uzavření.
- Nízká míra rizika.
- Vypořádání kontraktů v budoucnosti.
- Nezávislost na vývoji podkladového aktiva
Termínové kontrakty, které se obchodují na burze, jsou:
- Forwardy.
- Futures.
- Swapy.
- Opce.
Spekulant kupující kontrakt forward zaujímá:
- Dlouhou pozici, spekuluje na růst.
- Dlouhou pozici, spekuluje na pokles.
- Krátkou pozici, spekuluje na růst.
- Krátkou pozici, spekuluje na pokles.
Vlastností kontraktu forward je:
- Burzovní obchodování, tzn. vysoká likvidita.
- Možnost individualizace kontraktu.
- Standardizace kontraktu.
- Nízká míra rizika neplnění protistranou.
Principem swapu je:
- Termínová výměna podkladového aktiva.
- Nákup podkladového aktiva.
- Prodej podkladového aktiva.
- Zesplatnění podkladového aktiva.
Realizační cena (strike price) opce je:
- Cena, za kterou může být jejím vlastníkem uplatněna.
- Cena, za kterou ji její vlastník koupil.
- Smluvní pokuta, kterou musí kupující uhradit, pokud opci nevyužije.
- Poplatek, který musí kupující uhradit obchodníkovi s cennými papíry za zprostředkování obchodu.
Opce, kterou je možné uplatnit pouze k datu její expirace (splatnosti), je opce:
- Americká.
- Evropská.
- Australská.
- Tichomořská.
Opce, kterou je možné uplatnit kdykoliv po dobu její životnosti, je opce:
- Americká.
- Evropská.
- Australská.
- Arktická.
Jan Novák (42 let) žije ve společné domácnosti s Ivou Novákovou (38 let) a dvěma syny Martinem (6 let) a Pavlem (3 roky). Jan Novák pracuje jako obchodní zástupce a jeho čistý příjem je 32 000 Kč. Manželka Iva pracuje jako učitelka v mateřské školce a její čistý příjem je 19 000 Kč. Bydlí v domě pořízeném na hypotéku ve výši 3 mil. Kč. Měsíční splátka úvěru činí 12 000 Kč, úrok 3,2 % p.a. a zbývá doplatit 2,5 mil. Kč. Doba splatnosti hypotéky je 23 let. Další nezbytné výdaje rodiny tvoří 32 000 Kč. Rodina má vybudovanou finanční rezervu ve výši 200 000 Kč. Dále vlastní byt 2+kk, který pronajímají, přičemž měsíční příjem z pronájmu činí 5 000 Kč. Přes veškeré výdaje je rodina schopna měsíčně investovat 5 000 Kč do svého investičního portfolia s průměrným zhodnocením 4,5 % p.a.
Jan Novák s manželkou se chtějí pojistit na případ výpadku příjmu. Jaká rizika by rodina měla mít v pojistné smlouvě zajištěna? Počítejte s takovými riziky, která by dlouhodobě ohrozila finanční chod rodiny.
- Smrt v motorovém vozidle, pobyt v nemocnici, trvalé následky.
- Smrt lineárně klesající, invalidita III.–II. stupně, trvalé následky úrazu, závažná onemocnění.
- Invalidita III.–I. stupně, trvalé následky a denní odškodné, pracovní neschopnost.
- Pevná smrt, invalidita III.–I. stupně, pracovní neschopnost od 29. dne, denní odškodné.
Na jaký limit by měl mít pan Novák nastavené pojistné částky u pojištění smrti a invalidity? U sociálních dávek počítejte pouze s částkou 10 000 Kč, nepočítejte s ostatními sociálními dávkami. Dále počítejte s částkou 5 000 Kč do investičního portfolia, které si rodina přeje investovat i v případě smrti a invalidity. Pojistné částky zajistěte na šestinásobek ročních výdajů. U pojištění smrti počítejte se snížením nákladů o 20 %. U invalidity se zvýšením nákladů o 20 %.
- Pevná smrt 200 000 Kč, invalidita 2 650 000 Kč.
- Pevná smrt 619 200 Kč, invalidita 1 540 800 Kč pevná částka.
- Smrt úrazem 5 000 000 Kč, invalidita úrazem 3 280 000 Kč.
- Smrt 1 300 000 Kč, invalidita 4 800 000 Kč.
Panu Novákovi se jeho zaměstnavatel rozhodl přispívat na životní investiční pojištění částkou ve výši 30 000 Kč ročně. Jakou minimální částkou za rok by měl zaměstnavatel přispívat na životní investiční pojištění, aby zaměstnanec mohl uplatňovat daňové úlevy v maximální možné výši?
- 12 000 Kč.
- 30 000 Kč.
- 50 000 Kč.
- 60 000 Kč.
Pana Nováka čeká v nejbližší době rekonstrukce jeho chaty, na kterou bude potřebovat částku 500 000 Kč. Protože má obavu z výpadku příjmu a neschopnosti zabezpečit finančně rodinu, rozhodl se sjednat pojištění pracovní neschopnosti od 29. dne plnění. Na jakou pojistnou částku denní dávky by se měl pan Novák zajistit pro dorovnání svého příjmu? U pracovní neschopnosti počítejte s 60 % platu, který pan Novák v době pracovní neschopnosti dostává. Výsledek zaokrouhlete na desítky.
- 430 Kč.
- 480 Kč.
- 330 Kč.
- 390 Kč.
Pan Novák oslovil pojišťovacího zprostředkovatele pana Kopeckého, protože má zájem sjednat pro své syny samostatné pojištění pro případ trvalých následků úrazu s pojistnou částkou 1,5 mil. Kč s progresivním plněním až do výše dvojnásobku pojistné částky. Pojištění, které pan Novák s pojišťovacím zprostředkovatelem projednává, má být uzavřeno na dobu neurčitou a neumožňuje vytvářet z přijatého pojistného kapitálovou rezervu, kterou lze vyplatit oprávněné osobě. Které z uvedených tvrzení o povinnostech pojišťovacího zprostředkovatele je správné:
- Zjistí potřeby, požadavky a cíle zákazníka, provede analýzu a na základě výběru dostatečného počtu vhodných pojistných produktů poskytne zákazníkovi radu.
- Vyhotoví záznam z jednání o sjednání pojištění, a to pouze jestliže výše pojistného za sjednávané pojištění bude na poměrném ročním základě odpovídat alespoň hodnotě 600 €.
- Zjistí potřeby, požadavky a cíle zákazníka a na základě získaných informací mu poskytne doporučení s důvody, na kterých je doporučení pro sjednání daného pojištění založeno.
- Zjistí potřeby, požadavky a cíle zákazníka a na základě získaných informací mu poskytne doporučení, a to pouze pokud bude výše pojistného za sjednávané pojištění na poměrném ročním základě odpovídat alespoň hodnotě 600 €.
Pro přepočet současné hodnoty (PV, present value) peněžních prostředků na jejich budoucí hodnotu (FV, future value) se využívá:
- Úročení.
- Odúročení (diskontování).
- Amortizace.
- Vinkulace.
Mezi jednotlivá rizika při investování do cenných papírů patří např.:
- Riziko změn tržní úrokové míry.
- Riziko insolvence či úpadku emitenta.
- Riziko inflační.
- Riziko měnové.
Rizikovostí finančních investic rozumíme:
- Riziko úpadku investora.
- Solventnost investora.
- Souhrn všech jednotlivých rizik uvažovaných investorem.
- Schopnost přeměny na hotové peníze.
Vyberte správnou odpověď obsahující, v čem se odlišuje důchodové životní pojištění od kapitálového životního pojištění:
- U důchodového životního pojištění nelze zaplacené pojistné odečíst od základu daně. U kapitálového životního pojištění lze zaplacené pojistné odečíst od základu daně.
- V rámci důchodového pojištění je dohodnuta výplata pojistného plnění formou opakovaných pravidelných plateb, výše důchodu může i nemusí být garantována. U kapitálového životního pojištění je základem pro určení pojistného plnění pojistná částka.
- Důchodové životní pojištění neumožňuje rozšířit pojistnou ochranu formou dalších pojištění. Kapitálové životní pojištění umožňuje rozšířit pojistnou ochranu formou dalších pojištění.
- Důchodové pojištění nemůže být spojeno s investováním pojistného do investičních nástrojů dle pojistníkem zvolené investiční strategie. Kapitálové životní pojištění je spojeno s investováním pojistného do investičních nástrojů dle pojistníkem zvolené investiční strategie.
Rezervotvorným pojištěním ve smyslu zákona o distribuci pojištění a zajištění se rozumí:
- Jakékoliv pojištění (životní i neživotní), které umožňuje vytvářet z předepsaného pojistného kapitálovou rezervu, která může být zcela nebo zčásti vyplacena oprávněné osobě.
- Životní pojištění, které umožňuje vytvářet z předepsaného pojistného kapitálovou rezervu.
- Životní pojištění, u kterého se z předepsaného pojistného nevytváří kapitálová rezerva.
- Neživotní pojištění, které umožňuje vytvářet z předepsaného pojistného kapitálovou rezervu, která může být zcela nebo zčásti vyplacena oprávněné osobě.
Který typ životního pojištění obvykle nespadá pod rezervotvorné pojištění ve smyslu zákona o distribuci pojištění a zajištění:
- Investiční.
- Rizikové.
- Kapitálové.
- Důchodové.